本报记者 陈植 上海报道
导读
这场虚拟银行牌照之争，正演变为大型金融科技平台与传统银行之间的鏖战。
随着8月底香港正式关闭首批虚拟银行牌照申请，一场金融科技巨头之间的牌照申请战悄然开启。
首批申请香港虚拟银行牌照的机构不乏知名金融科技机构，包括腾讯、蚂蚁金服、京东金融、众安保险、小米金融、中国平安、汇丰香港、渣打银行（香港）等29家大型金融科技或银行机构，他们将以独资或设立合资公司等形式参与申请。不过，市场普遍预期香港最快会在年底或明年一季度发放8-9张牌照，这意味着首批申请者通过率仅有1/3。
“要获得香港虚拟银行牌照，绝非易事�！币患夜诨チ鹑诨勾词既送嘎�。这场虚拟银行牌照之争，正演变为大型金融科技平台与传统银行之间的鏖战。
值得注意的是，为了顺利拿到首批牌照，多家大型金融科技平台与传统银行选择抱团取暖。
比如市场传闻中银香港将联合京东金融、腾讯组建合资公司；众安在线则与百仕达、中信银行（国际）组成合资公司；跨境支付公司Airwallex则可能与东亚银行联手申请牌照。
“这既能满足香港金管局希望虚拟银行控股方（持股超过50%）是银行等受认可金融机构的监管要求，又能让传统银行的风险管理经验与大型金融科技平台的技术优势实现充分融合，发挥1+1大于2的效应�！币患蚁愀劢鹑诨垢涸鹑讼�21世纪经济报道记者表示。更重要的是，一旦拿到首批香港虚拟银行牌照，有助于金融科技平台在东南亚地区获得业务布局“新通行证”。
巨头的牌照争夺战
“所谓虚拟银行，主要指通过互联网或其他电子渠道，而非实体分行提供低成本、更好体验的零售银行服务的金融机构。不过，香港金管局更倾向通过设立虚拟银行推动普惠金融发展，比如不设用户最低账户结余与不收取用户最低结余费用等�！币晃皇煜は愀坌槟庖信普丈蠛私沟闹槿耸扛嫠�21世纪经济报道记者。
这一度吸引多家境内互联网金融机构跃跃欲试。
“一旦拥有虚拟银行牌照，等于自身业务模式得到香港金管局认可，有可能对我们赴港上市是加分项�！鄙鲜龌チ鹑谄教ù词既酥毖�。
不过，他很快就打了退堂鼓，主要原因是平台无法满足资本充足率、风险管理、日常现场检查等监管要求。
“更让我为难的是，香港金管局要求虚拟银行发起方需做好退出策略，即一旦经营不继，申请人需要提供完整的退出计划，确保有序结束业务，不至造成恐慌和市场波动�！彼怪赋�。这意味着随着虚拟银行业务规模不断扩大，相应的风险兑付准备金也将水涨船高，但平台股东方难以承受持续的增资压力。
在他看来，这意味着香港虚拟银行牌照之争，正演变为大型金融科技平台与传统银行的鏖战。毕竟，金融科技平台有雄厚的资金实力，在资本充足，风险管理及其他指标（包括资本充足率、风险管理与财务资料等）能达到金管局要求。
为了获得首批虚拟银行牌照，不少境内金融科技巨头摩拳擦掌，比如小米金融在香港设立洞见金融科技（Insight Fintech HK）申请虚拟银行牌照同时，邀请汇丰原亚太区主席郑海泉与香港理工大学校长唐伟章加盟，以此增强团队的合规操作与监管政策协调能力。
在上述知情人士看来，不排除香港金管局会倾向将首批虚拟银行牌照发给传统银行机构或其主导的合资公司，原因是他们更熟悉香港银行监管法规体系，很大程度能减少监管沟通“成本”。
打开东南亚市场的敲门砖？
在多位互金业内人士看来，境内大型金融科技平台之所以积极竞争香港首批虚拟银行牌照，一个重要原因是以此拓宽在东南亚等国际市场拓展互联网金融业务的空间。
“毕竟，在整个东南亚地区，香港的金融监管法规体系相对严格全面，一旦他们能获得首批虚拟银行牌照，对拓展东南亚其他国家地区互联网及金融业务绝对是加分项�！币患艺诙涎强够チ研糯滴竦幕ソ鹌教êＭ庖滴褡芗嘞�21世纪经济报道记者透露。
但他认为，尽管虚拟银行牌照属于“加分项”，但境内大型金融科技平台能否适应当地市场环境，又是一大全新的挑战。以印尼为例，其2.6亿人口里仅有6%人口拥有信用卡，表面而言这将是巨大的蓝海市场，但事实上多数印尼人在支付电信费用同时会开设一个电子账户，很多生活类消费付款（包括一定额度的贷款）都通过这个电子账户完成，因此印尼当地电信服务商掌握大量用户资源与消费信贷数据，才是互联网消费信贷与普惠金融的“主要参与者”。
“对境内大型金融科技平台而言，当地电信服务商将是巨大的竞争对手，是采取合作方式共同赚钱，还是想办法后来居上，决定着他们在当地拓展业务的成败�！彼康魉�。
此外印尼金融服务管理局（OJK）规定，境外互联网金融企业不可从印尼当地百姓手中融资，只能作为出借方。这与香港虚拟银行业务牌照截然不同，因此境内金融科技平台如何解决资金问题，又是一项急需解决的难题。